Le rouble est la devise la plus dorée du monde. Cela peut-il aider la Russie à se prémunir contre la guerre économique occidentale?

La Russie peut-elle y aller seule?

Les spécialistes de la télévision de l’Amérique sont de nouveau entrain de crier sur l’importance de maintenir les sanctions contre la Russie.

N’ont-ils pas reçu le mémo? La Russie ne s’attend pas à ce que les sanctions soient levées à court terme. Au lieu de cela, elle est entrain de forger sa propre voie vers la souveraineté financière.

Avec l’Amérique en pleine effervescence par rapport à la «conspiration des sanctions» de Trump avec la Russie, nous avons pensé qu’il serait prudent de demander s’il y a des preuves tangibles que la Russie essaie désespérément de se réintégrer pleinement dans le système financier occidental; si plutôt il y a des signes que Moscou poursuit un chemin complètement différent – celui de l’autosuffisance et la souveraineté financière. (Peut-être que nous voyons des signes des deux.)

Après tout, il ne serait pas logique que le Kremlin conspire avec Trump pour éliminer les sanctions, sauf si c’était une situation de vie ou de mort pour la viabilité économique de la Russie. Pensez-y: pourquoi une «marionnette du Kremlin» ferait-elle de la levée des sanctions de sa première priorité, à moins que ce ne soit un des principaux problèmes de sécurité nationale pour Moscou?

La vérité est que les sanctions occidentales coupent les deux voies pour la Russie.

Le régime des sanctions occidentales a restreint les prêts et les flux de capitaux étrangers, nuisant aux investissements et à l’innovation dans de nombreux secteurs russes. Le crédit, surtout pour les consommateurs russes, s’est tari ou est devenu prohibitif à obtenir. Les vieux emprunts liés à des devises comme le dollar ou l’euro sont désormais des cauchemars financiers. Et pour les entreprises russes qui utilisaient pour importer des produits pour 30 roubles – ils ont maintenant à la fourchette plus du double de ce montant.

Ce n’est pourtant pas une catastrophe et une tristesse. Comme l’a souligné Poutine lorsque la valeur du rouble a commencé à s’accumuler:

    Notre budget n’est pas calculé en dollars, mais en roubles. La valeur du rouble a chuté d’environ 30%. Par exemple, où nous avons échangé plus tôt quelque chose qui valait 1 $, nous recevions 32 roubles en échange. Alors maintenant nous vendons pour 1 $, mais recevons 45 roubles en retour.

    Les bénéfices de notre budget ont en fait augmenté. Nous réglons nos problèmes sociaux et continuerons de le faire avec compétence, et nous sommes plus que capables de soutenir toute la production de défense militaire. Pourquoi? Parce que nous fonctionnons de façon indépendante, et nous avons un programme en place pour remplacer les importations.

    Nous avons eu beaucoup à nous laisser de la part des générations précédentes, ainsi que la modernisation à fond au cours des 15 dernières années. Nous pouvons résoudre ces questions de façon indépendante.

    Les sanctions nous nuisent-elles? Oui, ils le font, mais elles ne sont pas fatales.

Nous avons beaucoup écrit sur la manière dont la Russie doit répondre aux sanctions occidentales – en particulier sous la forme de contre-sanctions – a revigoré les secteurs agricole et manufacturier du pays. Nous voudrions revenir à notre question initiale: La Russie peut-elle survivre (et prospérer) sans plier le genou à l’établissement financier occidental? Y a-t-il des preuves que Moscou se dirige déjà dans cette direction?

La semaine dernière, nous avons mis en évidence une opinion controversée proposée par Bloomberg: Si l’eurzone se décomposait, les ramifications pour la Russie seraient sévères.

Les arguments de Bloomberg ne concordent pas avec ceux d’entre nous qui veulent voir la Russie se dégager de l’hégémonie euro / dollar, mais il ne sert à rien de cacher que les euros représentent actuellement 40% des réserves de devises étrangères de la Russie. Ce que cela signifierait si l’eurzone s’effondrait soudainement est en débat. Ce que cela signifie en ce moment, avec 100% de certitude, c’est que la Russie a besoin de l’Europe pour faire fonctionner son économie.

À l’heure actuelle, la Russie a besoin des euros pour payer les biens européens. En outre, au moins pour le moment, personne en Europe n’est intéressé à accepter les roubles comme paiement.

C’est là que réside le plus grand défi de la Russie: comment se protéger contre la spéculation occidentale et la guerre économique, tout en restant compétitif sur un marché où l’argent est littéralement créé à partir de rien?

Sergey Glazyev, conseiller de Poutine et membre de l’Académie des sciences de Russie, explique comment ces deux objectifs sont en conflit les uns avec les autres:

    Le rouble est la devise la plus soutenue par l’or au monde, et nos réserves monétaires sont excessives – deux fois plus que notre base monétaire. En tant que monnaie la moins sous-évaluée au monde, le rouble est cinq fois sous-évalué en termes de parité de pouvoir d’achat, et il est aussi le plus volatil, nous conduisant artificiellement à la stagnation.

La politique monétaire et industrielle des pays développés inonde l’économie avec de l’argent. Au cours des huit dernières années, il y a eu une émission sans précédent de dollars, d’euros, de yens et de yuans. La valeur de la monnaie mondiale en dollars, c’est-à-dire le montant de la masse de dollar, a quadruplé depuis 2007.

    Notre système financier se rétrécit tandis que l’Ouest se développe. Le taux d’intérêt est en hausse tandis que l’Occident innove. Selon Schumpeter, le taux d’intérêt est une taxe sur les innovations et les investissements. Nous éliminons la transition vers un nouveau système technologique par notre politique macroéconomique tout en renforçant notre dépendance à l’égard des sources étrangères. Notre économie va où l’argent est, et parce que l’argent ne vient pas d’ici, l’économie diminue.

Voici où le « rouble d’or » entre en jeu.

Pour nous, le «rouble d’or» est juste un euphémisme utile pour un concept beaucoup plus large: la Russie se concentre pour donner à sa monnaie une valeur réelle qui sera reconnue dans toute l’Eurasie (et peut-être le reste du monde).

Cela semble être une stratégie commune partagée par la plupart des pays BRICS. Les économies émergentes comprennent que s’ils veulent se libérer du «joug du dollar», ils doivent créer la confiance dans leur propre monnaie.

Dans ce contexte, l’effervescence d’achat d’or de la Russie et la Chine prend sens:

    Alors qu’elles augmentent fortement leurs réserves d’or, la Chine et la Russie vendent leurs bons du Trésor des États-Unis, avec leur désir ardent pour que le métal arrive au milieu d’un régime strict excluant les dollars. L’or fait appel à ces pays parce qu’il les protège de la capacité du gouvernement des États-Unis à contrôler la valeur de leurs avoirs. L’or est une monnaie sans pays. Une tendance continue à l’accumulation de réserves et aux ventes du Trésor pourrait affaiblir le dollar et faire monter les prix de l’or.

    La Chine et la Russie ont officiellement ajouté près de 50 millions d’onces d’or à leurs banques centrales tout en vendant plus de 267 milliards de dollars de bons du Trésor.

Et nous sommes déjà témoins des résultats: la Russie et la Chine se sentent maintenant assez confiantes pour commercer les uns avec les autres en utilisant leurs propres monnaies:

    Le budget de l’Etat russe dépend fortement des profits en dollars des exportations de pétrole. Ironiquement, en raison du rôle du dollar, les banques centrales de la Chine, de la Russie, du Brésil et d’autres pays diamétralement opposées à la politique étrangère des États-Unis sont forcées d’acheter en dollars la dette du Trésor américain, finançant de facto les guerres de Washington visant à les endommager.

    Cela change tranquillement. En 2014, la Russie et la Chine ont signé deux gigantesques contrats de 30 ans pour le gaz russe vers la Chine. Les contrats stipulaient que l’échange se ferait en renminbi et en roubles russes, et non en dollars. Ce fut le début d’un processus accéléré de dé-dollarisation qui est en cours aujourd’hui.

Nous ne croyons pas qu’il y aura jamais un «rouble d’or». Mais nous croyons que la Russie ne s’attend pas à ce que les sanctions occidentales soient levées dans un avenir proche.

Ce qui ne peut signifier qu’une seule chose: ils prévoient de «mener cela seul».

C’est une manœuvre audacieuse – mais cela fonctionnera-t-il? Encore une fois, Glazyev explique ce qui est en jeu:

    La situation économique est de plus en plus chaotique. L’économie mondiale est hors de contrôle. Nous visons l’inflation, et elle double. Parler de la transition vers une nouvelle direction entraîne une dégradation supplémentaire de l’économie. La «délocalisation» nous a procuré plus de capitaux étrangers dans nos sociétés et nos industries. La substitution des importations a entraîné une nouvelle hausse des prix.

    Cette crise croissante est due à deux choses: notre dépendance croissante envers le système financier américain et l’agression américaine, contre laquelle nous devons résister. Il y a clairement une dissonance entre notre dépendance financière et économique à l’égard d’un système étranger et la nécessité de poursuivre une politique étrangère souveraine pour survivre.

C’est le défi ultime pour la Russie. Les Russes seront toujours en mesure de vaincre un envahisseur armé – spécialement aussi triste que l’OTAN. Mais Moscou peut forger une voie économique qui mènera à la croissance tout en protégeant contre la guerre économique occidentale?

La Russie devrait-elle se tourner vers l’Asie ou espérer qu’un effondrement de la zone euro va créer un nouveau paradigme – malgré les revers à court terme?

Traduction: Jean de Dieu MOSSINGUE

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Source: RUSSIA INSIDER